势银研究丨预计2022年中国偏光片产能全球占比52%，杉金光电和恒美光电位居一二

文章来源: 势银（Trendbank）2022-03-11 16:19:20

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偏光片

中国大陆地区持续提升偏光片产能

图1为2018-2022年全球偏光片各地区产能情况。该图显示了从2018到2022全球偏光片各地区产能变化及总体产能情况。

图1.各地区偏光片总产能以及占比图

来源：势银(TrendBank)

从总体产能情况看，2018-2022年全球偏光片产能持续提升，到2022年将达到近7亿平米，年复合增长率将超30%，这主要源于中国大陆地区偏光片产能持续提升。

分地区看，2018年中国地区偏光片产能为1.18亿平米，预计到2022年将提高至近3.5亿平米；而中国台湾地区、日本无新产线投资计划，产能基本保持平稳；另外，韩国产能持续下降同梧仓工厂的关闭和转移存在一定的关系。

从产能占比看，2020年中国大陆地区偏光片产能占比达37%，取代日本成为第一。到2022年，预计大陆地区偏光片产能占比将超过50%。

杉金光电、恒美光电产能增长量位居前二

图2为2018-2022年中国主要偏光片企业产能变化趋势图，据该图所示，除日东电工（深圳）外，杉金光电、恒美光电等六家企业产能均实现较大程度地增长，偏光片产业将处于投资热潮阶段，目前除已运作的19条产线外，已确定的在投资产线共6条，包括杉金光电2条绵阳生产线、恒美光电2条福州生产线以及三利谱2条生产线。

图2.主要偏光片企业产能变化趋势图

来源：势银(TrendBank)

根据上图，预计至2022年，杉金产能增幅将位居第一，恒美次之。

2018至2022年期间，杉金光电（2021年以前为LG化学）增幅为9300万平米，主要源于广州2600mm宽幅生产线产能逐年释放；恒美4年期间增幅将达5000万平米，其中2500mm宽幅生产的投产以及2021年上半年开展的技术改造项目对产能增加起到了关键作用。

此外，2021年盛波光电7号宽幅生产线实现投产，预计年底之前可顺利完成爬坡，致使产能或将增加3000万平米，排名第三。

势银《偏光片保护膜、离型膜市场及国产化难点分析》专题研究报告已完成发布，该报告共计23页，具体目录如下：

一、偏光片保护膜及离型膜产业市场需求分析

1.1 预计2021年中国主要偏光片企业总产能提升1.1亿平方米

1.2 中国偏光片保护膜、离型膜市场规模逐年提高

二、偏光片保护膜及离型膜产业竞争格局分析

2.1 中国偏光片保护膜、离型膜实现小批量生产

2.2 中国偏光片保护膜市场中藤森工业和LG所占份额超80%

2.3 中国偏光片离型膜市场中三菱化学和东丽所占份额超90%

三、偏光片保护膜及离型膜国产化难点分析

3.1 PET基膜是偏光片保护膜及离型膜的上游关键原料

3.2 国产化难点——PET膜需要进口，符合要求的较难获取

3.3 国产化难点——设备价值上亿，投资成本较高

3.4 国产化难点——国内外偏光片保护膜抗静电性存在较大差异

3.5 国产化难点——技术存在壁垒

3.6 国产化难点——关键技术专利数量与国外企业存在差距

3.7 国产化难点——下游应用认证困难

四、偏光片保护膜、离型膜市场及国产化难点分析总结

4.1 国产化可行性路径可通过四个步骤实现

4.2 专题总结